Fx Opciones Y Productos Estructurados Pdf

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Este libro explica los productos y estrategias más populares con un enfoque en todo más allá de las opciones de vainilla, tratando estos productos de una manera alfabetizada pero accesible, dando aplicaciones prácticas y estudios de casos. Un énfasis especial en cómo el cliente utiliza los productos, con entrevistas y descripciones de acuerdos de la vida real significa que será posible ver cómo los productos se aplican en situaciones cotidianas la teoría se traduce en la práctica. Nota: CD-ROM / DVD y otros materiales suplementarios no se incluyen como parte del archivo de eBook. Tweet Descripción: En los últimos tiempos, los derivados han sido incorrectamente etiquetados como armas financieras de destrucción masiva responsables de la peor crisis financiera de la historia reciente. Inherentemente compleja y peligrosa para el profesional de la inversión mal informado, sin embargo, también puede ser aprovechado de manera rentable. Este libro es una guía práctica de las complejidades de productos exóticos escritos en términos simples basados ​​en la premisa de que los derivados no son homogéneos y no necesariamente peligrosos. Al explorar los temas comunes detrás de la construcción de diversos productos estructurados en tasas de interés, acciones y divisas, e investigar el entorno económico que promovió el crecimiento explosivo de estos productos, este libro ayudará a los lectores a dar sentido a su relevancia en este período de incertidumbre económica . Posteriormente, mediante la explicación de productos exóticos con matemáticas simples, ayudará a los lectores en la comprensión de su uso potencial en ciertas estrategias de inversión, mientras que tener un firme control sobre el riesgo. Los productos exóticos no necesitan ser inaccesibles. Al comprender los productos disponibles, los inversionistas pueden tomar decisiones informadas asegurando que las características son consistentes con sus objetivos de inversión y preferencias de riesgo. Autor Chia Chiang Tan lleva a los lectores a través de los riesgos y las recompensas de cada producto, lo que ilustra cuándo los productos pueden dañar las estrategias de inversión y cómo evitarlas, llevando a inversiones adecuadas y rentables. En última instancia, este libro proporcionará a los profesionales una comprensión de los derivados, lo que les permite determinar por sí mismos qué productos se ajustan a su estrategia de inversión, y cómo utilizarlos en función del entorno económico y los riesgos inherentes. Tweet Descripción: Este libro cubre las opciones de divisas desde el punto de vista del profesional de las finanzas. Contiene todo lo que un cuatrero o comerciante que trabaja en un banco o fondo de cobertura tendría que saber sobre las matemáticas de intercambio extranjero no sólo las matemáticas teóricas cubiertas en otros libros, sino también una amplia cobertura de la aplicación, precios y calibración. Con contenidos desarrollados con aportaciones de comerciantes y con ejemplos que utilizan datos reales, este libro presenta muchos de los productos más solicitados de las mesas de operaciones de opciones de FX, junto con los modelos que capturan las características de riesgo necesarias para tasar estos productos con precisión. Fundamentalmente, este libro describe los métodos numéricos requeridos para la calibración de estos modelos, un área que a menudo se descuida en la literatura, lo que sin embargo es de suma importancia en la práctica. El tratamiento completo se da en un texto unificado a las siguientes características: Convenciones de mercado correctas para FX volatilidad de la superficie de la construcción Ajuste para la liquidación y entrega retrasada de opciones Precios de vainillas y opciones de barrera bajo la volatilidad sonrisa Barrera de flexión para limitar el riesgo de discontinuidad de barrera cerca de la caducidad Industria Resistencia Ecuaciones diferenciales parciales en una y varias variables espaciales utilizando diferencias finitas en grillas no uniformes Métodos de transformada de Fourier para fijar el precio de las opciones europeas usando funciones características Modelos de volatilidad estocástica y local y un modelo mixto de volatilidad estocástica / local Modelo FX de tres factores de larga duración Técnicas de calibración numérica Para todos los modelos de este trabajo El enfoque de variable de estado aumentada para fijar precios de las opciones fuertemente dependientes de la trayectoria usando ecuaciones diferenciales parciales o simulación de Monte Carlo Conectando teoría matemáticamente rigurosa con la práctica, ésta es la guía esencial de las opciones de divisas en el contexto del real Mercado financiero. Tabla de Contenido Preliminares Matemáticas Deltas y Convenciones de Mercado Volatilidad Construcción de Superficies Volatilidad Local y Volatilidad Implícita Volatilidad Estocástica Métodos Numéricos para Determinación de Precios y Calibración Exóticas de Primera Generación Opciones Binarias y de Barrera Exóticas de Segunda Generación Opciones Multicurrency Opciones de FX a Largo Tiempo tweet Descripción: Para iluminar muchos de los malentendidos y malversaciones de derivados exóticos. Con los participantes del mercado tanto en la compra como en la venta habiendo sido declarado culpable de no entender los productos con los que estaban tratando, nunca antes hubo una mayor necesidad de aclaración y explicación. Exotic Options and Hybrids es una guía práctica para estructurar, fijar precios y cubrir opciones exóticas complejas y derivados híbridos que servirán a los lectores a través de la crisis reciente, el camino a la recuperación, el próximo mercado alcista y más allá. Escrito por profesionales experimentados, se centra en las tres partes principales de una vida derivados: la estructuración de un producto, su fijación de precios y su cobertura. Dividido en cuatro partes, el libro abarca una multitud de estructuras, abarcando muchos de los productos más actualizados y prometedores de derivados exóticos de acciones y notas estructuradas a derivados híbridos y estrategias dinámicas. Basados ​​en un escenario realista del corazón del negocio, dentro de una operación de derivados, las discusiones prácticas e intuitivas de estos aspectos hacen que estos conceptos exóticos sean verdaderamente accesibles. Las adopciones de las transacciones reales se examinan en detalle, y todos los numerosos ejemplos son cuidadosamente seleccionados con el fin de resaltar los aspectos interesantes y significativos de la empresa. La introducción de estructuras de pago se acompaña de análisis de escenarios, diagramas y hojas de términos de muestra reales. Los lectores aprenden a detectar dónde se encuentran los riesgos para allanar el camino para una sólida valoración y cobertura de dichos productos. También hay preguntas y discusiones que se acompañan dispersas en el texto, cada una explotada para ilustrar uno o más conceptos del contexto en el que se establecen. Se destacan las aplicaciones, las fortalezas y las limitaciones de varios modelos, en relación con los productos y sus riesgos, en lugar de las implementaciones del modelo. Los modelos son desmistificados en secciones dedicadas por separado, pero sus implicaciones son aludidas en todo el libro de una manera intuitiva y no matemática. Al discutir las opciones exóticas y los híbridos en un entorno práctico, no matemático y altamente intuitivo, este libro explotará a través del malentendido de los derivados exóticos, permitiendo a los profesionales entender y estructurar correctamente, precio y cobertura de estos productos de manera efectiva, Sólo libro en su clase para hacer estos conceptos exóticos realmente accesible. Tweet Descripción: Este libro ofrece una introducción completa a los mercados de divisas, mirando los principales productos a través de las técnicas utilizadas, la cobertura de los principales participantes, los detalles de los diversos jugadores, y una comprensión de la jerga utilizada en las relaciones cotidianas. Escrito de manera concisa y accesible, será una introducción ideal para cualquier persona que quiera involucrarse en los mercados de divisas, desde salas de venta o perspectivas de ventas, hasta inversores novatos. La nueva edición ha sido actualizada para reflejar los cambios que han tenido lugar en la industria en los últimos años. La mayoría de los capítulos se han mejorado y esta nueva edición ahora ofrece nuevo material sobre la psicología del comercio, la psicología del movimiento de precios y el comercio en línea. Tweet Descripción: El mercado de opciones FX representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos del mundo, y cuenta con muchas sutilezas técnicas que pueden perjudicar seriamente al comerciante desinformado e ignorante. Este libro es una guía única para ejecutar un libro de opciones de FX desde la perspectiva del creador de mercado. Lograr un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrita por el médico experimentado Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie completa de la volatilidad de los precios de mercado de las estructuras principales. A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales ofertas de FX y las estructuras básicas negociados de opciones de divisas, el libro introduce gradualmente las herramientas principales para hacer frente al riesgo de volatilidad FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de precios de opciones y su aplicación dentro de una economía de Black-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta modelos que se pueden implementar para fijar el precio y administrar las opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad de las ganancias y pérdidas resultantes de la actividad de cobertura. Cobertura incluye: cómo se utiliza el modelo de Black-Scholes en la actividad de negociación profesional los modelos de volatilidad estocástica más adecuados fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa enfoques de mercados principales y variaciones de volatilidad del método de Vanna Volga En el modelo Black-Scholes precio de las opciones simples de vainilla, opciones digitales, opciones de barrera y las menos conocidas herramientas de opciones exóticas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones FX El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA , Demostrando muchos de los acercamientos descritos en el libro. Tweet Descripción: Los derivados están en todas partes en el mundo moderno y es importante que todos en la banca, la inversión y las finanzas tengan una buena comprensión del tema. Derivados desmitificados proporciona una guía paso a paso para el tema, lo que permite al lector tener una sólida comprensión de los productos derivados clave. Adoptando un enfoque altamente accesible, el autor explica los productos derivados en términos sencillos y sin las complejas matemáticas que subyacen al tema, centrándose en aplicaciones prácticas, estudios de casos y ejemplos de cómo los productos se utilizan para resolver problemas del mundo real. Derivados Demystified sigue una secuencia que está diseñada para demostrar que, aunque hay muchas aplicaciones de derivados, sólo hay un pequeño número de bloques de construcción básicos, a saber, forwards y futuros, swaps y opciones. El libro muestra cómo cada bloque de construcción se aplica a los diferentes mercados y la solución de diversos problemas de gestión de riesgos y comercio. Esta nueva edición será totalmente revisada para reflejar los muchos cambios que los mercados de derivados han visto en los últimos tres años. El nuevo material incluirá un historial comprensivo de derivados, que conducirán a su uso y abuso en la actual crisis crediticia. También contará con nuevos capítulos sobre regulación y control de derivados, derivados de materias primas, derivados de crédito y productos estructurados y nuevos mercados de derivados, incluyendo productos vinculados a la inflación y vinculados a seguros. Derivados desmitificados es una lectura esencial para todos aquellos que operan en los mercados financieros o dentro del entorno corporativo que requiere una buena comprensión de estos importantes instrumentos financieros. Tweet Descripción: Este libro es esencial para comprender, invertir y gestionar el riesgo del santo grial de las inversiones - productos estructurados. El libro comienza introduciendo productos estructurados a través de una guía básica para que los lectores puedan entender un gráfico de pago, leer una hoja de cálculo o evaluar una fórmula de pago antes de pasar a las clases de activos clave y sus peculiaridades. Los lectores pasarán a los temas más avanzados, como la construcción de productos estructurados y el comportamiento durante su vida. También explica cómo evitar los escollos importantes en los productos en todas las clases de activos, las trampas que han dado lugar a enormes pérdidas en los últimos años, incluyendo la cobertura detallada del riesgo de contraparte, la caída de Lehman Brothers y otros aspectos clave de la crisis financiera relacionados con productos estructurados . La segunda parte del libro presenta un enfoque original para implementar productos estructurados en una cartera. Las características clave incluyen: Una lista completa de factores que un inversor debe tener en cuenta antes de invertir. Esto hace que sea una gran ayuda para cualquier comprador de productos estructurados Asesoramiento imparcial sobre las inversiones de productos a través de varias clases de activos: acciones, renta fija, divisas y materias primas Orientación sobre cómo implementar productos estructurados en un contexto de cartera Un cuestionario integral que ayudará a los inversionistas Definen sus propias preferencias de inversión, lo que permite una mayor precisión cuando se enfrentan a decisiones de inversión Un enfoque original que determina la distribución típica de los rendimientos de los principales tipos de producto, esenciales para la clasificación de productos y los propósitos óptimos de implementación de cartera. Figuras que ilustran los productos y muy pocas matemáticas. Este libro le permitirá comprender mejor el uso de productos estructurados en la banca diaria, analizar rápidamente un producto, evaluar cuál de sus clientes le conviene y reconocer sus principales escollos. Usted será capaz de ver el valor añadido frente al costo de un producto y si el pago es compatible con las expectativas del mercado. Tweet Descripción: NOMINADO Y CORTO ENUMERADO PARA EL PREMIO DEL LIBRO DE ESTUDIOS DE VIGILANCIA 2011 Esta investigación teóricamente informada explora lo que el desarrollo y la transformación de los viajes aéreos ha significado para las sociedades y los individuos. Reúne una serie de enfoques interdisciplinarios hacia el avión y su relación con la sociedad Presenta una teoría original de que nuestras sociedades son sociedades aéreas, o aerealities, y muestra cómo estamos habilitados y amenazados por la movilidad aérea Ofrece una serie de detallados estudios de casos internacionales que Demuestra la capacidad de transformación del transporte aéreo para dar forma a sociedades, cuerpos e identidades individuales. Ofrece evidencia histórica sobresaliente, y muestra la historia de la aviación durante el siglo pasado, desde las promesas de vuelo temprano hasta las campañas de bombardeos de la Segunda Guerra Mundial. Y las nuevas ideas audaces sobre cómo los espacios sociales y materiales del avión se consideran en la era moderna Tweet Descripción: Las opciones exóticas y los productos estructurados son dos de los productos financieros más populares durante los últimos diez años y pronto llegarán a ser muy importantes para los emergentes Mercados, especialmente China. Este libro primero discute el desarrollo reciente de los productos en el mundo y proporciona la descripción comprensiva de los productos principales. El libro también discute los riesgos de emitir y comprar tales productos así como las técnicas para tasarlos y para evaluar los riesgos. La volatilidad es el factor más importante para determinar el retorno y el riesgo. Por lo tanto, una parte significativa del contenido de los libros discute cómo podemos medir la volatilidad usando modelos de volatilidad local y estocástica modelo de Heston y modelo de Dupire, la superficie de volatilidad, la estructura a plazo de volatilidad, swaps de varianza y volatilidad de breakeven. El libro presenta un conjunto de dimensiones que se pueden utilizar para describir productos estructurados para ayudar a los lectores a clasificarlos. También describe las opciones exóticas más comúnmente intercambiadas con detalles. El libro discute las características clave de cada opción exótica que se puede utilizar para desarrollar productos estructurados y cubre sus modelos de precios y cuándo emitir los productos que contienen tales opciones exóticas. Este libro contiene varios estudios de casos sobre cómo usar los modelos o técnicas para fijar precios y cubrir los riesgos. Estos análisis de casos son esclarecedores. Tweet Descripción: Este es un libro aplicado, usando el mínimo de matemáticas para dar una buena comprensión de las finanzas. Es ideal para las personas que comienzan en su carrera financiera o aquellos que tienen alguna experiencia financiera que quieren ampliar y actualizar sus conocimientos. Un bestiario era un libro medieval que contenía cuadros y descripciones de bestias míticas cada uno con su propio cuento moral para edificar al lector. Este es un bestiario de finanzas, y como tal comienza con un libro ilustrado de empleos e instrumentos negociados en finanzas. A continuación, la sección de fundaciones establece el panorama general de quién hace qué y por qué en los mercados financieros. Por último, hay capítulos detallados sobre instrumentos financieros agrupados en secciones sobre Ingreso Fijo, Crédito, y Forwards, Futuros y Opciones. El libro contiene muchas figuras y ejercicios completamente trabajados para aclarar los conceptos. Tweet Descripción: El libro lleva al lector a través de un rápido pero estructurado accidente de curso en finanzas cuantitativas, de la teoría a la práctica. Si usted es un analista cuantitativo, gerente de riesgo, actuario o un profesional que trabaja en el campo de las finanzas cuantitativas y desea una rápida introducción práctica a la fijación de precios de los derivados financieros, este libro es ideal para usted. Usted debe estar familiarizado con los conceptos básicos de programación y lenguaje de programación C. También debe estar familiarizado con el cálculo de nivel de pregrado. Tweet Descripción: Manufactura y Gestión de Derivados Orientados al Cliente Fabricación y Gestión de Derivados Orientados al Cliente arroja luz sobre los productos derivados de los clientes y su proceso de fabricación, lo que puede resultar un tema complicado para los profesionales financieros con experiencia. Este texto autoritativo ofrece conocimientos y prácticas actualizados en una amplia gama de temas que abordan todo el proceso de fabricación, fijación de precios y gestión de riesgos, incluidos los conocimientos prácticos y las mejores prácticas industriales. Este recurso combina perspectivas cuantitativas y empresariales para proporcionar una comprensión profunda de las habilidades de gestión de riesgos derivados que son necesarias adoptar en la industria financiera competitiva. La fabricación y gestión de productos derivados derivados de los clientes se han vuelto más complejas debido a factores macro como los entornos de curvas múltiples provocados por las recientes crisis financieras, requisitos reguladores más estrictos de marcos de modelado y gestión consistentes y la necesidad de optimización riesgo / Explorar los componentes fundamentales del negocio de derivados, incluidos derivados de renta variable, derivados de tipos de interés, derivados inmobiliarios y derivados de la vida real, etc. Examinar el ciclo de vida de fabricación de productos derivados y modelos de precios prácticos. Los productos derivados estructurados, sus características de inversión o cobertura y las exposiciones de riesgo asociadas. Examine las implicaciones del cambio en los estándares regulatorios, lo que puede aumentar los costos en el sector bancario. Manufactura y Gestión de Derivados Orientados al Cliente es una guía esencial para quants, estructuradores, comerciantes de derivados, gestores de riesgo, ejecutivos de negocios, profesionales de la industria de seguros, administradores de fondos de cobertura, profesores académicos y estudiantes de matemáticas financieras que Están interesados ​​en analizar el panorama general del proceso de fabricación, fijación de precios y gestión de riesgos de las transacciones derivadas del cliente. Como muchas personas en el lado cuantitativo de las finanzas, a menudo me he preguntado por qué y cómo se crean los derivados más complejos. Quiero decir, algunas de las hojas de término que he visto son simplemente extrañas. Bueno, gracias a Dong Qu, el experto tanto en finanzas cuánticas como en el de negocios, ahora lo sé. Dong cubre todo, desde ideas creativas, especificidades de países, cuestiones reglamentarias e implicaciones fiscales, hasta modelización y gestión de riesgos. Este es un excelente libro, único por su amplitud de cobertura, genuinamente para todo el negocio de las finanzas cuantitativas. Paul Wilmott, Wilmott Magazine Con tantos libros sobre precios de derivados, pensé que era imposible escribir uno nuevo y original. Dong Qu probó que estaba equivocado. Este volumen no sólo se centra en los principales modelos de precios estándar de la industria, sino que también arroja luz sobre el flujo de trabajo típico y el proceso de desarrollo de los contratos de derivados en los bancos, desde el diseño de la biblioteca hasta el cumplimiento de nuevos requisitos regulatorios de gestión de riesgos. Quisiera que este libro estuviera ahí cuando comencé mi carrera como líder de la oficina. Fabio Mercurio, Jefe Global de Quant Analytics, Bloomberg Todo lo que siempre quiso saber acerca de los derivados financieros pero tenía miedo de preguntar también podría ser el título de este libro . Escrito por un autor con más de 20 años de experiencia en la industria, este libro se une a la práctica de cobertura, gestión de riesgos y problemas de regulación con matemáticas sofisticadas pero no demasiado complicadas. Una necesidad absoluta para todos los profesionales y muy informativo para los académicos. Dariusz Gatarek, profesor de la Academia Polaca de Ciencias Este libro ha sido escrito de manera experta desde el punto de vista de los practicantes. Dong Qu utiliza su vasta experiencia de trabajo en los principales bancos mundiales para crear un libro de texto relevante desde el punto de vista operacional, entregando un rango y un tema que es muy legible y aplicable en los mercados financieros de hoy. Escribe con claridad y autoridad en todos los aspectos del ciclo de vida, fabricación y regulación de productos estructurados. También utiliza sus habilidades matemáticas para explorar y explicar claramente los modelos de precios, sin ignorar nunca los aspectos prácticos de aplicar modelos cuantitativos a los requisitos reales de gestión de riesgos. Andrew Law, Jefe Global de Estructuración de Ventas Institucionales, Bank of Ireland Global Markets tweet Descripción: Una actualización de un libro clásico en el campo, Modern Portfolio Theory examina las características y el análisis de valores individuales, así como la teoría y la práctica de combinar de forma óptima los valores En carteras. Hace hincapié en la intuición económica detrás de la materia, mientras que la presentación de conceptos avanzados de análisis de inversiones y gestión de carteras. Los lectores también descubrirán las fortalezas y debilidades de la moderna teoría de la cartera, así como los últimos avances. Tweet Descripción: Una guía completamente actualizada y de vanguardia para la medición y gestión del riesgo de liquidez Escrito para la administración de riesgos de la oficina central y de la oficina intermedia y cuantitativos, este libro proporciona el conocimiento, las herramientas y las técnicas a nivel Gestión del riesgo de liquidez. Muy práctico, aunque profundamente fundamentado en la teoría, el libro comienza con los fundamentos de los riesgos de liquidez y, utilizando ejemplos sacados de la reciente crisis financiera, cómo se manifiestan en las instituciones financieras. A continuación se analizan las herramientas que pueden utilizarse para medir el riesgo de liquidez, se discuten el monitoreo del riesgo y los diferentes modelos utilizados, en particular modelos de variables financieras, modelos de variables de crédito y modelos de variables conductuales, y luego en la gestión de estos riesgos. Además de analizar las herramientas necesarias para una medición y gestión efectivas, el libro también examina y discute la regulación actual y la implicación de las nuevas regulaciones de Basilea en los procedimientos y herramientas de gestión. Tweet Descripción: Puede describir las reglas para la liquidación de divisas en Jordania Qué es extraño sobre el mercado de swap australiano Qué son las fechas IMM, y por qué abuso de derivados de crédito abusan Los mercados financieros son muy complejos, a menudo en detrimento propio. Los bloques de construcción de las finanzas son bastante simples, sin embargo. La complejidad surge cuando estos bloques de construcción son comercializados, combinados y modelados usando una miríada de convenciones, y usando el conocimiento del mercado que es oscuro y difícil para los forasteros descubrir. El Manual de Front Office es una introducción práctica a la oficina principal, guiando a los lectores a través de las funciones e instrumentos financieros comúnmente encontrados en un negocio de banca de inversión y, importantemente, cómo funcionan y se implementan en la práctica. El libro comienza con una visita guiada a la oficina principal, y de cómo un comercio, la sangre de vida de todos los bancos de inversión, realmente funciona desde el inicio, a través de sus eventos de mitad de ciclo de vida hasta la terminación. El libro también presenta a los participantes del mercado - inversores, fondos de cobertura, bancos y gestores de activos, por nombrar sólo algunos - con los que la oficina central interactúa. Finalmente, el libro describe la amplia gama de productos financieros utilizados en el comercio y la estructuración, proporcionando detalles sobre los propios productos y las técnicas necesarias para producir precios, estimar el riesgo y producir un análisis significativo. A lo largo del libro, el enfoque se centra en la implementación práctica, y cómo se hacen las cosas en un ambiente bancario, convirtiéndolo en un valioso manual de trabajo para los recién llegados a la industria, y aquellos que buscan pasar de una oficina Parte de la comunidad financiera, a la oficina de banca de inversión. Tweet Descripción: Hedging dinámico es la fuente definitiva de riesgo de derivados. Proporciona una metodología realworld para gestionar portfolios que contienen cualquier seguridad no lineal. El único libro sobre riesgo de derivados escrito por un experto en trato con formación teórica, remodela la teoría de opciones para ajustarse al entorno de los practicantes. Como una mayor proporción de la exposición de mercado no puede ser capturada adecuadamente por modelos matemáticos, el arbitraje de la opción Nassim Taleb cubre únicamente los riesgos de los modelos onmodel y offmodel. El autor discute, en inglés llano, asuntos vitales, incluyendo: La opción generalizada, que abarca todos los instrumentos con recompensa convexa, incluyendo un bono potencial de comerciantes. Las técnicas para el comercio de opciones exóticas, incluyendo opciones binarias, barreras, multiasistencia y asiáticas, así como métodos para tener en cuenta las arrugas de las distribuciones reales, no acampanadas. La dinámica del mercado vista desde el punto de vista de los profesionales, incluyendo los agujeros de liquidez, seguro de cartera, squeezes, fattails, superficie de volatilidad, GARCH, evolución de curva, replicación de opción estática, inestabilidad de correlación, ParetoLevy, cambios de régimen, autocorrelación de cambios de precios y graves fallas en el Valueat método del riesgo. Nuevas herramientas para detectar riesgos, como análisis de momentos más altos, exposición topográfica y técnicas no paramétricas. La dependencia de la trayectoria de todas las opciones hedged dinámicamente. Hedging dinámico está repleto de herramientas útiles, anécdotas de mercado, reglas de gestión de riesgos de ataglance que destilan años de conocimiento del mercado, y definiciones importantes. El libro contiene módulos en los que la matemática fundamental de los derivados, como el movimiento browniano, el lema de Itos, la paradoja numeraire, el cambio de Girsanov de la medida, y la solución de FeynmanKac se presentan en el lenguaje intuitivo de los practicantes. Dynamic Hedging es un fabricante de referencias indispensables y definitivos, académicos, estudiantes de finanzas, gestores de riesgos y reguladores. El libro definitivo sobre las opciones de comercio y gestión de riesgos Si el precio es una ciencia y la cobertura es un arte, Taleb es avirtuoso. Bruno Dupire, Director de Intercambios y Opciones de Investigación, Paribas Capital Markets Este no es sólo el mejor libro sobre cómo las opciones de comercio, es el único libro. Stan Jonas, director general de FIMATSocietyGARCH Hedging dinámico supera la brecha entre lo que los mejores traders saben y lo que los mejores académicos pueden probar. WilliamMargrabe, Presidente, The William Margrabe Group, Inc. El trabajo más completo, perspicaz e intuitivo sobre el tema. Es instrumental tanto para principiantes como para experimentados. Un tour de force Ese raro hallazgo, un libro de gran valor práctico y teórico. Taleb supera con éxito la brecha entre el mundo académico y el mundo real. Interesante, provocativo, bien escrito. Victor Niederhoffer, Presidente, NiederhofferInvestments tweet Descripción: Un manual autoritario sobre técnicas de gestión de riesgos y simulaciones aplicadas a temas de ingeniería financiera, teorías y metodologías estadísticas El Manual de Gestión de Riesgos Financieros: Simulaciones Y estudios de caso ilustra la implementación práctica de técnicas de simulación en las industrias bancaria y financiera a través del uso de aplicaciones del mundo real. El Manual de Gestión de Riesgos Financieros: Simulaciones y Casos de Estudio muestra cómo los algoritmos de simulación pueden ser utilizados para resolver problemas prácticos y muestra cómo la precisión y eficiencia en la implementación de varios métodos de simulación son herramientas indispensables en la gestión de riesgos. El libro proporciona al lector una comprensión intuitiva de la gestión del riesgo financiero y profundiza la comprensión de los productos financieros que no pueden ser tasados ​​tradicionalmente. El Manual de Administración de Riesgos Financieros también incluye: Ejemplos en cada capítulo derivados de proyectos de consultoría, investigación actual e instrucción de cursos. Temas como volatilidad, derivados de renta fija, modelos de mercado LIBOR y medidas de riesgo. Más de veinticuatro modelos de simulación reconocidos Comentario, Conjuntos de datos y subrutinas informáticas disponibles capítulo por capítulo Como referencia completa para los profesionales, el libro es útil en los campos de finanzas, negocios, estadísticas aplicadas, econometría e ingeniería. El Manual de Gestión de Riesgos Financieros es también un excelente texto o suplemento para estudiantes de postgrado y MBA en cursos sobre gestión de riesgos financieros y simulación. Pío